Opciones Spread Y Spread Trading

Opciones Spread y Spread Trading La negociación de opciones Spread es una técnica que se puede utilizar para obtener beneficios en condiciones alcistas, neutros o bajistas. Básicamente funciona para limitar el riesgo a costa de limitar el beneficio también. Propagación de comercio se define como la apertura de una posición comprando y vendiendo el mismo tipo de opción (es decir. Llame o Put) al mismo tiempo. Por ejemplo, si usted compra una opción de compra para la acción XYZ, y vender otra opción de compra por XYZ, usted está en el comercio de propagación hecho. Al comprar una opción y la venta de otra, se limita el riesgo, ya que usted sabe la diferencia exacta, ya sea en la fecha de caducidad o huelga de precio (o ambos) entre las dos opciones. Esta diferencia se conoce como la propagación, de ahí el nombre de esta técnica se extendió pisado. Propagación de comercio se lleva a cabo mediante la compra de una opción. y la venta de una opción del mismo tipo para la misma población. Esta técnica limita su riesgo. ya que usted sabe la diferencia entre las dos opciones. Sin embargo, los beneficios se limitan también. Varias estrategias pueden llevarse a cabo usando esta técnica. Los principales son los márgenes verticales, horizontales y los diferenciales de los diferenciales de diagonales. Una propagación vertical es una opción de expansión, donde las 2 opciones (el que lo compró, y el que usted vendió) tienen la misma fecha de vencimiento, pero sólo difieren en precio de ejercicio. Por ejemplo, si usted compró una opción de $ 60 de junio y vendió una opción de compra $ 70 de junio de que haya creado una propagación vertical. Echemos un vistazo a por qué usted haría esto. Supongamos que tenemos una XYZ que está actualmente un precio de $ 50. Creemos que la acción subirá. Sin embargo, no creemos que el aumento será sustancial, tal vez sólo un movimiento de $ 5. A continuación, iniciar una propagación vertical en esta población. Compramos una opción de $ 50, y vender una opción de llamadas de $ 55. Vamos a suponer que los $ 50 Call tiene una prima de $ 1 (ya que es sólo en-el-dinero), y el $ 55 Call tiene una prima de $ 0,25 (ya que es $ 5 Out-Of-The-Money). Así que tenemos que pagar $ 1 para los $ 50 llamadas, y ganamos $ 0,25 frente a la $ 55 Call, que nos da un costo total de $ 0.75. Dos cosas pueden suceder. La acción puede verse aumentado, como se predijo, o caer por debajo del precio actual. Echemos un vistazo a los 2 escenarios: Escenario 1 . El precio se ha reducido a $ 45. Hemos cometido un error y predice el movimiento del precio incorrecto. Sin embargo, dado que ambas llamadas son Out-Of-The-Dinero y expirarán sin valor, que no tenemos que hacer nada para cerrar la posición. Nuestra pérdida sería del 0,75 $ que pasamos en este ejercicio propagación de comercio. Escenario 2. El precio ha subido a $ 55. El $ 50 Llame ahora es $ 5 en-el-dinero y tiene una prima de $ 6. El $ 55 Llame ahora está solo en-el-dinero y tiene una prima de $ 1. No podemos esperar hasta la fecha de caducidad, porque vendimos una llamada que no está cubierto por las acciones que poseemos (es decir. Un desnudo de llamadas). Por lo tanto necesitamos para cerrar nuestra posición antes del vencimiento. Así que tenemos que vender los $ 50 llamadas que compramos antes, y volver a comprar el $ 55 de llamada que hemos vendido antes. Así que vendemos los $ 50 Convocatoria de $ 6, y comprar los $ 55 Llamada de vuelta por $ 1. Esta transacción nos ha ganado $ 5, lo que resulta en una ganancia neta de $ 4.25, teniendo en cuenta el $ 0.75 que pasamos antes. ¿Qué sucede si el precio de la acción salta a $ 60 en su lugar? Aquí es donde el - limitado riesgo / beneficio limitado - expresión viene en A un precio actual de $ 60, $ 50 Call sería $ 10 en-el-dinero y tendría una prima de $ 11.. Los $ 55 Te llamamos sería $ 5 en-el-dinero y tendría una prima de $ 6. El cierre de la posición será todavía nos dará $ 5, y todavía nos dará una ganancia neta de $ 4.25.