Mi Etf Hedge Fund

Estrategia ETF rotación Sector Rotación Sector basado en ETF fuerza relativa es una estrategia rentable cuando se implementa correctamente. A continuación se muestra un breve artículo que publicamos en Seeking Alpha este fin de semana la presentación de una estrategia de rotación Sector simple y completamente detallado. Hace algunos meses, comenzamos una serie de artículos que destacan los beneficios de la asignación táctica de activos para lograr altos rendimientos absolutos con riesgo limitado. () El objetivo de este artículo es dar un ejemplo concreto y exhaustivo de una estrategia de fuerza relativa simple con una descripción del universo ETF y reglas utilizadas, y cómo se ha realizado en los últimos 8 años. El conjunto de reglas es más simple que los que utilizamos en nuestras otras carteras y el universo que aquí solamente se compone de ETFs representan subclases de activos (sectores) de una clase de activo individual (de renta variable estadounidense). Sin embargo, esto es muy útil para comprender mejor la mecánica detrás de nuestra estrategias. 1. El Universo ETF: Los 10 iShares Sector ETFs UDI (EE. UU. Utilidades) IYC (EE. UU. Servicios al Consumidor) AIE (Sector Energía EE. UU.) IYF (EE. UU. Financials) IYH (EE. UU. Sector Salud) IYJ (Sector Industrial EE. UU.) IYK (EE. UU. Bienes de Consumo) AIM (EE. UU. Básica Sector Materiales) IYW (Tecnología de EE. UU.) IYZ (Telecomunicaciones de Estados Unidos) Al final de cada mes, el rango de los 10 ETFs basados ​​en sus 6 meses retornos totales. Al cierre de la primera jornada bursátil de cada mes, comprar el Top 2 ETFs, salvo que cerraron el mes anterior por debajo de su promedio móvil de 6 meses. En tal caso, comprar TLT (bonos del Tesoro a largo plazo) en su lugar. Repetir cada mes. En otras palabras, el 6-meses moviéndose filtros promediar los resultados de la clasificación. Si ninguna de las primeras 2 ETFs operaciones por encima de su media móvil, la cartera está 100% invertido en TLT. Si sólo uno de los mejores 2 ETFs operaciones por encima de su media móvil, la cartera está invertida 50% en ese ETF y el 50% en el TLT. Si tanto el comercio por encima de su media móvil, la cartera está invertida 50% en cada uno. Tal un sistema simple funciona debido a las tres razones principales: El efecto momentum El promedio móvil de 6 meses, que actúa como una protección contra los mercados bajistas prolongadas La correlación negativa entre US Equities y bonos a largo plazo, especialmente fuerte en períodos de bajo rendimiento de la renta variable (búsqueda de seguridad) 3. El rendimiento Los resultados ponen de relieve a continuación que esta simple estrategia es rentable, y tiene superado de lejos al SP 500 (SPY) desde 2003 (los datos son los de 16 de noviembre 2011). También tenga en cuenta que todos los años han sido positivos desde entonces. Como tal, puede ser un candidato relevante para su consideración para una cartera total estrategia. Vemos sus detracciones y la volatilidad como un poco demasiado en el Rotación Sector Con el fin de resaltar mejor los principios en que se basan nuestras estrategias prima, le plenamente detalle y seguimiento aquí una simple estrategia que gira a principios de cada mes a las dos mejores sectores del espectáculo en el mercado de valores de Estados Unidos. El conjunto de reglas es más simple que los que utilizamos en nuestras otras carteras y el universo que aquí solamente se compone de ETFs representan subclases de activos (sectores) de una clase de activo individual (de renta variable estadounidense). Sin embargo, esto es muy útil para comprender mejor la mecánica detrás de nuestras estrategias. [font_size llamada = estilo 16px = fuego] El ETF Universo: los ETFs iShares sector 10 [/ llamada] [check_list] [list_item] UDI (Utilidades de Estados Unidos) [/ list_item] [list_item] IYC (US Consumer Services) [/ list_item] [list_item] AIE (Sector Energía EE. UU.) [/ list_item] [list_item] IYF (EE. UU. Finanzas) [/ list_item] [list_item] IYH (US Sector Salud) [/ list_item] [list_item] IYJ (US Sector Industrial) [/ list_item] [list_item] IYK (EE. UU. Bienes de Consumo) [/ list_item] [list_item] AIM (US Básica Sector Materiales) [/ list_item] [list_item] IYW (Tecnología de EE. UU.) [/ list_item] [list_item] IYZ (US Telecomunicaciones) [/ list_item] [/ check_list] [font_size llamada = estilo 16px = fuego] Las reglas [/ llamada] [check_list] [list_item] Al final de cada mes, el rango de los 10 ETFs basados ​​en sus declaraciones de 6 meses. [/ list_item] [list_item] Al cierre de la primera jornada bursátil de cada mes, comprar el Top 2 ETFs, salvo que cerraron el mes anterior por debajo de su promedio móvil de 6 meses. En tal caso, comprar TLT (Largo Plazo Bonos del Tesoro) en su lugar. [/ List_item] [list_item] Repetir cada mes [/ list_item] [/ check_list] En otras palabras, el 6-meses moviéndose filtros promediar los resultados de la clasificación. Si ninguna de las primeras 2 ETFs operaciones por encima de su media móvil, la cartera está 100% invertido en TLT. Si sólo uno de los mejores 2 ETFs operaciones por encima de su media móvil, la cartera está invertida 50% en ese ETF y el 50% en el TLT. Si tanto el comercio por encima de su media móvil, la cartera está invertida 50% en cada uno. Tal un sistema simple funciona debido a las tres razones principales: [check_list] [list_item] El efecto momentum [/ list_item] [list_item] El promedio móvil de 6 meses, que actúa como una protección contra los mercados bajistas prolongadas [/ list_item] [list_item] La correlación negativa entre US Equities y bonos a largo plazo, sobre todo en períodos de estrés [/ list_item] [/ check_list] Los resultados ponen de relieve a continuación que esta simple estrategia es rentable, y ha outfperformed significativamente el SP500 desde 2003. También tenga en cuenta que todos los años han sido positivos desde entonces. Como tal, puede ser un candidato relevante para la consideración de una estrategia general de la cartera. Vemos sus detracciones y la volatilidad como un poco demasiado en la parte alta, pero puede ser un complemento útil a estrategias menos correlacionadas.